Důchod je fond, do kterého se přidává peněžní částka během let zaměstnance a ze kterého se čerpají platby na podporu osobního důchodu z práce formou pravidelných plateb. Důchodem může být „plán definovaných požitků“, kdy je osobě pravidelně vyplácena fixní částka, nebo „plán definovaných příspěvků“, podle kterého se investuje fixní částka, která je poté k dispozici v důchodovém věku.
Důchody by neměly být zaměňovány s odstupným; první z nich je obvykle vyplácen v pravidelných splátkách po celý život po odchodu do důchodu, zatímco druhý je obvykle vyplácen jako pevná částka po nedobrovolném ukončení pracovního poměru před odchodem do důchodu.
Pojmy „penzijní plán“ a „penzijní připojištění“ obvykle odkazují na důchod přiznaný při odchodu jednotlivce do důchodu. Důchodové plány mohou stanovit zaměstnavatelé, pojišťovací společnosti, vláda nebo jiné instituce, jako jsou asociace zaměstnavatelů nebo odbory. Ve Spojených státech se jim říká penzijní plány a v Austrálii a na Novém Zélandu se jim běžně říká důchodové systémy ve Velké Británii a Irsku a penzijní připojištění.
Důchod vytvořený zaměstnavatelem ve prospěch zaměstnance se běžně označuje jako zaměstnanecký nebo zaměstnanecký důchod. Odbory, vláda nebo jiné organizace mohou také financovat důchody. Zaměstnanecké důchody jsou formou odloženého odškodnění, obvykle výhodné pro zaměstnance a zaměstnavatele z daňových důvodů. Mnoho důchodů také obsahuje aspekt doplňkového pojištění, protože často vyplácí dávky pozůstalým nebo osobám se zdravotním postižením. Podobný tok plateb mohou poskytovat i jiná vozidla (například určité výplaty v loterii nebo anuita).
Běžným používáním pojmu důchod je popsat platby, které člověk obdrží při odchodu do důchodu, obvykle za předem stanovených zákonných nebo smluvních podmínek. Příjemce starobního důchodu je známý jako důchodce nebo důchodce.
Některé země také poskytují důchody vojenským veteránům. Na vojenské důchody dohlíží vláda; příkladem stálé agentury je americké ministerstvo pro záležitosti veteránů. Mohou být také zřízeny výbory ad hoc pro vyšetřování konkrétních úkolů, jako je americká komise pro důchody veteránů (běžně známá jako „Bradleyova komise“) v letech 1955–56. Důchody se mohou rozšířit i po smrti samotného veterána a nadále se vyplácet vdově.
Druhy důchodů
Zaměstnanecké důchody
Důchodový plán je ujednání, které má lidem zajistit příjem během důchodu, když již nevydělávají stálý příjem ze zaměstnání. Důchodové plány často vyžadují, aby zaměstnavatel i zaměstnanec přispívali penězi do fondu během svého zaměstnání, aby po odchodu do důchodu získali definované výhody. Jedná se o daňově odložený spořicí nástroj, který umožňuje akumulaci fondu osvobozenou od daně pro pozdější použití jako důchodový příjem. Financování může být poskytnuto jinými způsoby, například od odborů, vládních agentur nebo schémat financovaných z vlastních zdrojů.
Penzijní plány jsou tedy formou „odložené kompenzace“. SSAS je typ zaměstnaneckého důchodu ve Velké Británii. 401 (k) je ikonický penzijní plán financovaný z vlastních zdrojů, na který se mnoho Američanů spoléhá na velkou část důchodového příjmu; ty někdy zahrnují peníze od zaměstnavatele, ale obvykle jsou většinou nebo zcela financovány jednotlivcem pomocí propracovaného schématu, kde jsou peníze z výplaty zaměstnance zadrženy, na jejich pokyn, aby jejich zaměstnavatel přispěl do plánu zaměstnance. Tyto peníze mohou být odloženy z daně nebo ne, v závislosti na přesné povaze plánu.
Některé země také poskytují důchody vojenským veteránům. Na vojenské důchody dohlíží vláda; příkladem stálé agentury je americké ministerstvo pro záležitosti veteránů. Mohou být také zřízeny výbory ad hoc pro vyšetřování konkrétních úkolů, jako je americká komise pro důchody veteránů (běžně známá jako „Bradleyova komise“) v letech 1955–56. Důchody se mohou rozšířit i po smrti samotného veterána a nadále se vyplácet vdově.
Výhody Důchodové plány mohou být klasifikovány jako definované požitky, definované příspěvky nebo definované ambice / cílové požitky podle toho, jak jsou dávky stanoveny. Plán definovaných požitků zaručuje určitou výplatu při odchodu do důchodu podle pevného vzorce, který obvykle závisí na platu člena a počtu let členství v plánu. Plán se stanoveným příspěvkem poskytne výplatu při odchodu do důchodu, která závisí na množství vložených peněz a výkonu použitých investičních nástrojů. U plánu definovaných příspěvků tedy riziko a odpovědnost leží na zaměstnanci, že financování bude dostatečné do důchodu, zatímco u plánu definovaných dávek riziko a odpovědnost leží na zaměstnavateli nebo manažerech plánu. Některé typy penzijních plánů, jako jsou plány peněžních zůstatků, kombinují funkce plánů definovaných požitků a definovaných příspěvků. Často jsou označovány jako hybridní plány. Takové návrhy plánů jsou v USA od 90. let stále populárnější. Mezi příklady patří peněžní zůstatek a plány penzijního kapitálu.
Důchodové pilíře
Většina národních důchodových systémů je založena na více pilířových systémech, které mají starším zajistit větší flexibilitu a finanční zabezpečení, na rozdíl od spoléhání se na jeden jediný systém. Obecně existují tři hlavní funkce důchodových systémů: funkce spoření, přerozdělování a pojištění. Podle zprávy Světové banky s názvem „Prevence krize stáří“ by země měly při vytváření důchodových systémů zvážit oddělení funkcí šetření a přerozdělování a jejich umístění do různých finančních a manažerských ujednání do tří hlavních pilířů.
Tato typologie je však spíše normativní než popisná a většina odborníků obvykle alokuje všechny veřejné programy do prvního pilíře, včetně veřejných schémat souvisejících se zisky, což neodpovídá původní definici prvního pilíře.
Nulový pilíř
Tento nepříspěvkový pilíř byl zaveden teprve nedávno s cílem zmírnit chudobu starších osob a umožnit fiskální podmínky. Obvykle je financován státem a má formu základních důchodových systémů nebo sociální pomoci. V některých typologiích se nula a první pilíř překrývají.
První pilíř
Pilíř 1, někdy označovaný jako veřejný pilíř, odpovídá na cíl zabránit chudobě starších osob, zajistit určitý absolutní minimální příjem založený na solidaritě a nahradit část celoživotního předdůchodového příjmu. Je financován na principu přerozdělování bez vytváření velkých rezerv a má formu povinných příspěvků spojených s výdělky, jako jsou minimální důchody v rámci plánů souvisejících s výdělky, nebo samostatné cílené programy pro důchodový příjem. Ty jsou poskytovány veřejným sektorem a obvykle jsou financovány na základě průběžných plateb.
Druhý pilíř
Pilíř 2, neboli druhý stupeň, postavený na základě definovaných dávek a plánů definovaných příspěvků s nezávislým řízením investic, má za cíl chránit starší lidi před relativní chudobou a poskytuje výhody doplňkové k příjmům z prvního pilíře pro přispěvatele. Druhý pilíř proto plní pojistnou funkci. Kromě DB a DC jsou dalšími typy penzijních schémat druhého pilíře podmíněné účty, známé také jako pomyslně definované příspěvky (implementované například v Itálii, Lotyšsku, Polsku a Švédsku) nebo zaměstnanecké penzijní systémy (používané např. v Estonsku, Německu a Norsku).
Třetí pilíř
Třetí úroveň se skládá z dobrovolných příspěvků v různých různých formách, včetně zaměstnaneckých nebo soukromých plánů spoření, a produktů pro jednotlivce.
Čtvrtý pilíř
Čtvrtý pilíř je obvykle vyloučen z klasifikací, protože obvykle nemá právní základ a skládá se z „neformální podpory (jako je rodina), dalších formálních sociálních programů (jako je zdravotní péče nebo bydlení) a dalších individuálních aktiv (jako je domov vlastnictví a reverzní hypotéky). “